私募基金电子合同时代即将到来，4点解读使用电子合同的必要性

近年来，金融科技（Fintech）创新快速发展，提高了金融体系的深度和效率，被认为是影响未来金融业务模式的最重要因素之一。但与此同时，也因其开放性、互联互通性等特征让金融风险问题更为突出。

 

为规范发展私募投资基金电子合同业务，保护基金投资者权益。10月28日，中国证券投资基金业协会根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国电子签名法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及相关自律规则，起草了《私募投资基金电子合同业务管理办法(试行)(征求意见稿)》(以下简称“《电子合同管理办法》”)，就《电子合同管理办法》相关内容向社会公开征求意见。

 

 

图片来源：中国证券投资基金业协会

 

《电子合同管理办法》明确了基金当事人及电子合同业务服务机构法律关系、各方权利义务、电子合同涵义、法律效力及基本业务范围，规范了电子合同业务服务机构在系统评测与认证、运营技术、数据管理等方面的行为准则。另外还对《电子合同管理办法》的生效及过渡期安排提出了要求。

 

为能更好地了解本次《电子合同管理办法》的起草背景，本文将分别从四方面展开阐述。

 

一、私募基金使用电子合同的必要性

 

1、降低合同被篡改的风险

 

私募投资基金纸质合同一般由基金投资者、基金管理人和基金托管人三方签订。该流程下，合同版本很难保证一致性，存在合同被篡改的风险。此外，纸质合同签署的回收周期一般较长，迫使部分基金默认“先运作、后回收合同”, 为后期法律纠纷埋下隐患。目前部分投诉、风险处置等事项均与纸质合同管理难有较大关联。

 

推广电子合同业务，可以降低私募投资基金行业风险，推动行业健康发展。

 

深圳市金斧子基金销售有限公司（以下简称金斧子）是“研究与科技”驱动的资产配置服务平台。之前在签署《风险提示函》、《投资协议》（投资人、经办人、募集机构签三方协议）时，需要投资经理上门或者邮寄文件给客户。且《投资协议》条款数量较多，有的多达100多页，耗费了大量精力和财力。为解决上述问题，金斧子选择与上上签合作，并开创性地将电子签约应用在了风险测评场景。

 

用户在登录APP后需要先进行实名认证和风险测评，关于这块，目前业界一般都是在线做了之后存储答案数据，而金斧子则选择将答案填充到PDF中，然后做电子签约。不仅解决了风测版本变化的问题，也解决了线上风测很难线下使用，线上风测数据在购买资料中存档等问题。在提升签约效率的同时，保证了数据的真实安全，极大规避了相关法律风险。

 

2、促进各主体间的市场化博弈和制衡

 

电子合同业务是金融科技在私募投资基金领域的落地场景，通过电子合同可以衔接投资者、基金管理人、基金托管人和基金服务机构等主体，为托管人投资监督、募集机构销售适当性、份额登记机构份额确权等法定职责提供落地场景，促进各主体间的市场化博弈和制衡。

 

3、解决因合同引发的法律纠纷和投诉

 

电子合同业务是区块链、人工智能等技术实际落地基金行业的首选切入点，通过与存证机构连接，可以打通司法存证取证环节，增强司法存储和证据效力，解决行业因合同引发的法律纠纷和投诉，提高私募基金行业事中风险研判能力，有助于稳妥处置事后风险。

 

4、节约运营成本，践行ESG发展理念

 

纸质合同下，一只基金产品的管理人、托管人和多个投资者一般均需保留一式三份的合同。推广电子合同可以节约纸张，大大降低行业的运作成本，实际践行了基金行业绿色环保的ESG理念。

 

ESG：环境、社会和公司治理（Environment, Social and Governance）包括信息披露、评估评级和投资指引三个方面，是社会责任投资的基础，是绿色金融体系的重要组成部分。

 

结语

 

在刚过去的9月份，无论是中国人民银行等8部门联合发布《关于规范发展供应链金融 支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》还是国务院发文推动数字证书、电子签名等国际互认，都体现出了社会对电子合同的重视和推动决心。

 

金融业的创新发展离不开政府、社会机构、企业的参与和配合，上上签作为中国电子签约行业的先行者，将持续立足产品创新，严守安全红线，通过优质的服务为客户赋能，保障金融行业的健康发展。

 

据悉，有关本次《电子合同管理办法》的意见和建议将于2020年11月13日截止提交，我们期待后续正式文件的出台。想了解更多关于电子签约在各大行业的应用问题，可访问【上上签官网】或者【在线咨询】由上上签的专业客服帮你解答，也可点击这里领取免费电子合同。